网贷P2P12%的年收益是怎么出现的呢?利息钱都从哪儿来?

本文系融360专栏作者“馒头哥”原创作品，仅代表作者个人观点。

网贷P2P的投资收益大家都知道很高，很多平台年息都高达12%，所以大家都喜欢，但是12%的年收益是怎么出现的呢?这些利息钱都从哪儿来的?

先来聊一聊P2P的运作模式

通俗的解释一下：隔壁老王开了一家纸巾公司(老王，大名人)，扩大生产的时候钱不够了，于是向老李借200万，打算借3个月，老李觉得老王人还靠谱，通过调查发现，各项证据都表明老王的公司运行的还可以，于是老李拉上平时一起锻炼的老头老太太们你1千我5万的，集够了200万，但是直接借给老王又不放心，干脆让小区里最有威信和资金实力的胖婶出来为老王担保，老王要是借钱不还胖婶就得出面替老王还钱，胖婶虽然相信老王，但是毕竟涉及的钱太多了，于是乎胖婶对老王说：老王啊，我可以为你担保，但是你得把你“恒大”那套价值300万的房子给抵押上，你要到时候不还钱，我就把你房子卖了给大伙还钱“，老王对自己的公司有信心，于是就答应下来，大家高高兴兴的签了借款协议。然后三个月的期限里，老王每个月按照约定为大伙还利息，3个月后把本金还给大伙。

这是网贷P2P中比较典型的担保抵押式的借贷方式，有担保，有抵押。

P2P，通常会涉及到四方，包括投资人、借款人、撮合平台、合作机构(担保公司、资管公司、存管银行等等)

P2P模式用一句话说就是：一群人把钱通过平台借给借款人或借款企业，借款人或借款企业通常要拿出足额的抵押物，同时需要有融资性的担保公司为其进行借款担保，这一群人通过这种投资获得高利率收益。

上面故事里的老头老太太们相当于投资人，老王相当于借款人，老李相当于撮合平台，而胖婶这个担保人呢，就相当于担保公司了。好了，了解了以上信息，算是对P2P网贷的一个最基本的入门了。

年利率12%是真的吗？

12%的年收益率是不是真的?当然是真的。投资人拿到12%利息，平台不要钱吗?担保公司白白为你担保吗?企业借款的成本高了还款会不会有问题呢?

目前，国内P2P平台一般收取3%左右的撮合费，担保公司收3%左右的担保费，加上投资人要获得收益，那么企业的借款成本累积会大于18%。多数中小微企业从银行、信托等金融市场很难拿到足够的贷款资金，甚至根本拿不到。所以在网贷发展壮大前，在贷款利率相对较低且比较正规的渠道里，小额贷款公司成了这些企业的借款主要选择。

从借款的利率水平看

(数据来源2016年)：

1、小额贷款公司利率水平：20%-30%

2、典当行放款水平：30%-48%

3、民间借贷利率指标：18%-22%

尽管小贷公司的借贷利率并不低，但小贷公司们却可以活得非常滋润，由此来看，在庞大贷款市场里，经营良好，还款能力相对较好的中小微企业还是不少的。

P2P平台就是为参与其中的投资人筛选出经营良好，盈利能力较强的优质企业，从而保障投资人的利益。

而P2P网贷以类似甚至低于小贷公司的借款利率为企业放款，可以减小企业经营压力，让这些企业更自如的运用资金，提高盈利能力，为企业还款提供更多保障。

由此，P2P投资人获得的年利率12%还是比较合理的。

而其实，早期网贷的年化收益水平高达18%~22%(当下部分平台依然这么高)，过高的贷款利率并不利于中小微企业的发展，伴随着网贷在国内的不断成熟，利率水平开始慢慢下降，这也符合一般投资理财产品利率变化趋势。

收益从哪里来的？

你家隔壁老王，开了一家纸巾公司，效益还不错，但是由于市场需求大了，扩大生产的时候，钱不够用了，于是去P2P平台借钱，通过一整套手续之后，拿到了钱企业正常运转了，规模扩大了，于是赚了很多钱。企业利用投资人的钱赚了利润，然后按照借款约定的利率为投资人返还利息。

收益就这么来的。投出去的钱转了一圈回来，所有参与的人都赚钱了。

12%的年收益是什么概念

再打个比方吧假如你家隔壁老王(绝对的名人)有一百万，投资了一个周期为一年的项目，那么到年底的时候除了本金一百万之外，他可以获得12万的投资收益!对隔壁老王羡慕嫉妒恨了吧。

当然在P2P理财这个领域，大海风浪高，去就可能葬身大海，但也只有大海才能捕获鲸鱼。多数P2P网贷投资人非常明白这个道理，所以他们可以成为早期P2P理财弄潮儿。

作者：馒头哥